不動産投資/アパート経営のご相談はFPグリュックへ!

普通預金の安全神話が崩壊? 〜現預金信仰に待受ける悲劇とは〜

普通預金って本当に「安全」?

資産運用のご相談を受けると時々こう感じることがあります。

 

「日本にはまだまだ普通預金神話が残っているな…」

 

一般的に「安全資産」と呼ばれる普通預金。

 

多くの人がこの「安全」という言葉の響きに惹かれ、資産の大部分を普通預金に入れたままになっています。中には「銀行すら信じられない」とタンス預金をしている人もいらっしゃるぐらいで、日本人の預金や現金に対する信頼感はかなり高いと言えるでしょう。

 

しかし、こうした普通預金や現金が「実は安全ではない」としたら、あなたはどう思うでしょうか?

 

そして、資産のほとんどを現預金で持つことが「あるリスク」を秘めているとしたら、あなたはどう考えるでしょうか?

 

今回は、そんな普通預金や現金に潜む「リスク」を解説していきたいと思います。現預金信者の方には少し刺激が強い内容かもしれませんので(笑)、ご注意ください。


まずは「リスク」の意味を再確認

最初に運用における「リスク」の意味を再確認しておきましょう。

 

非常に誤解の多い点ですが、資産運用の世界においてリスクとは「危険」という意味では決してありません。

 

この場合のリスクとは、あくまで「不確定要素」のことを指し、そこには良い悪いという要素は含みません。つまり、予想した利回りよりも結果として良かった場合でも、それはリスクとなるのです。

 

「リスクが高い」という言葉は、「着地点の振り幅が大きい」というような意味で認識しておくと良いでしょう。

 

さてそう考えた時、果たして普通預金はリスクの高い商品でしょうか?

 

ほとんど利息がつかない現在、1万円はずっと預金口座にいれておいてもほぼ1万円のままです。その意味では確かに普通預金は「リスクが少ない商品」と言えるでしょう。

普通預金に忍び寄る2つのリスク

では普通預金にリスクがない(これを「安全資産」と呼びます)なのかと言えば、答えは「No」です。

 

普通預金にいれてある金額自体は変わらなくても、周りの環境が変化することで相対的にその価値が変わる可能性があるからです。

 

こうした現預金を取り巻く相対的リスクには、実は二種類あります。

 

@インフレリスク

一つ目の相対的リスクは、「インフレリスク」です。

 

ご存知の通り、インフレとは物価が上がり、その分貨幣価値が下がることを指します。以前は100円で買えた物が120円になってしまえば、100円の価値は相対的に下がったと言えるでしょう。

 

ご相談にいらした方にインフレの話をすると、「今の日本でインフレなんて…」とおっしゃる方も少なくありません。確かに日本は長い間デフレ状態でいますから、特に若い方は体感としてインフレを経験していない方も多く、そうした反応も無理のないことかもしれません。

 

しかしもっと長いスパンで考えた時、本当に日本にインフレが関係ないと言い切れるでしょうか。

 

 

上の図は1980年から2016年までの日本の消費者物価指数を表したものです(出典:世界経済のネタ帳)。

 

ここ20年ほどは日本の物価は一定の範囲の中で上下動を繰り返しており、大きな意味では横ばいと言えます。ところがそれ以前をみると大きく物価が上昇している局面があり、例えば30年前の1986年と現在を比べると物価は16.2%上がっていることになります。

 

これは、仮に30年前に1000万円のタンス預金をしたままだとすれば、その1000万円は現在価値では862万円の価値しか持っていないことを意味しています。金額としては同じ1000万円でも、30年前と物価が変わっているために相対的に価値が下がってしまっているのです。

 

それでも「それは昔の話で今後の日本でインフレは起こらないよ」と考える方もいらっしゃるかもしれません。

 

ただ、思い出していただきたいのです。2016年現在、政府は日本経済をどこに向かわせようとしているのかを。

 

もし、政府の思惑通り年間2%のインフレが達成できて、さらにその状態が続くとしたら、物価は10年後には単純計算して22%上昇することになります。そうなると相対的に貨幣価値は下がり、今の現金1000万円が10年後には820万円の価値しかなくなってしまうのです。

 

そんなことが起こらないと誰が言い切れるでしょうか。

 

このように普通預金には「金額が変わらなくても価値が実質目減りする可能性」が存在します。

 

これが「インフレリスク」です。

 

A円安リスク

二つ目のリスクは「円安リスク」です。

 

資産の全てを現預金で保有すること。これは資産の全てを「円」で持っていることに他なりません。

 

当然、円の価値によってその資産は影響を受けます。そして円の価値は為替相場の影響を受け毎日変化しているのです。

 

「為替がどうなろうと、日本で暮らしている以上は生活には関係ないよ」とおっしゃる方もいます。

 

果たして本当にそうでしょうか?

 

これもご存知の方がほとんどだと思いますが、日本は生活品の多くを輸入に頼っています。

 

特に食料品に関しては世界最大の輸入国と言ってもよく、2014年度の食糧自給率は39%、なんと6割以上を海外からの輸入品で賄っているのです。

 

そうした状況では、「日常生活に為替の影響がない」とはとても言えません。

 

円が安くなってしまえば、必然的に輸入品は値上がりします。「1ドル=90円」の時は900円で買えたものが、「1ドル=110円」と円安が進むと1100円出さないと買えなくなります。

 

物価が上がれば、先ほどのインフレリスクと同じく相対的に貨幣価値が下がりますので、保有している現預金は実質目減りしてしまうことになるのです。

 

このように資産の全てを円で持つということは、「為替市場が円安に動いた時にその動きに対応できない可能性」が存在します。

 

これが「円安リスク」です。

現預金は「デフレ&円高」狙いの運用!

私は日頃から、お客様との面談の時に「全ての金融商品にはメリットとデメリットがあります」と口癖のように言っています。

 

普通預金という商品は、よく知られているように「収益性が低い」というのも大きなデメリットですが、その他にも今回ご説明したように「インフレ&円安に弱い」という弱点も持っています。

 

逆の言い方をすれば、資産のほとんどを現預金で持つということは「デフレ&円高」という局面に特化した資産運用の形とも捉えることができます。ですから、その前提が崩れた時には、普通預金は必ずしも「安全」な資産ではなくなってしまうのです。

 

資産運用の基本は「分散投資」と言われています。特に世界経済がどんな状況になっても大きく資産を減らしたくないのであれば、資産の分散は不可欠です。

 

今は現預金に資産が偏っている方も、「デフレ&円高」を狙っているということでなければ、自分の資産を分散する方法を考えてみるのも良いでしょう。

(2016/07/13 文責:佐野純一)

関連テーマのページ


〜マネー設計が開く、幸運のトビラ〜

「ファイナンシャルプランナーって何をする人なんだろう?」
「興味はあるけど何を相談したらいいか分からない…」
「どんなことができるのか、まずはちょっと話を聞いてみたい」

 

そんなあなたのために“初回無料相談”を実施中です。

 

 

実際にコンサルティングをご利用いただいた
お客様の声をご紹介しています。

 

 

 

よく読まれている人気記事



関連ページ

「リスク」の本当の意味を知ろう 〜失敗しない運用の基礎知識〜
運用の世界において「リスク」とは“危険”という意味ではありません。自ら賃貸経営を行う「現役大家FP」が、運用の基礎となるリスクの考え方を解説します。
「単利」と「複利」 どちらがお得? 〜違いが解れば答が見えてくる〜
運用資金が同じでも「単利」か「複利」かによって将来に大きな違いが生まれます。自ら賃貸経営を行う「現役大家FP」が、両者の違いと不動産投資における考え方を解説します。
「アセットアロケーション」こそ運用の肝 〜商品検討の前に考えるべきこと〜
資産運用の成否を握るアセットアロケーション。専門家と名乗る人々は、実はアセットアロケーションは苦手としています。自ら賃貸経営を行う「現役大家FP」が、運用の肝を開設します。
「トレードオフ」ってどんな意味? 〜リスクとリターンから運用商品を考える〜
意外と誤解を招きやすいトレードオフという言葉。リスクとリターンの関係から運用商品を整理してみましょう。自ら賃貸経営を行う「現役大家FP」が分かりやすく解説します。
「株式」「債券」「投資信託」の違いとは? 〜証券運用のための基礎知識〜
株式・債券・投資信託の違いをご存知ですか。リスク分散のためにも押さえておきたいそれぞれの特性。自ら賃貸経営を行う「現役大家FP」が解説します。
話題の「REIT(リート)」ってなんだ? 〜不動産投資と似て非なるもの〜
REIT(リート)とはどんなものでしょうか。不動産投資と混同されやすいREIT。自ら賃貸経営を行う「現役大家FP」が、その特徴や弱点を解説します。
真の「リスク分散」を考える 〜四重の分散でリスクを回避しよう〜
リスク分散は資産運用の基本。しかし、本当の意味でのリスク分散は意外と難しいものです。自ら賃貸経営を行う「現役大家FP」が、フィナンシャルプランナーから見たリスク分散を解説します。
「ドルコスト平均法」の効果とは? 〜時間的分散を実現する最強の方法〜
ドルコスト平均法をご存知でしょうか。誰でも簡単に時間的分散が行えるこの方法。自ら賃貸経営を行う「現役大家FP」が、その特徴と活用法を解説します。。
全ての人に等しく与えられた「資産」とは? 〜成功の秘訣は身近なところにある〜
「資産運用はお金持ちがやること」と思い込んでいる人は少なくありません。そんな人に限って、自分が持っている大事な「資産」を無駄遣いしています。自ら賃貸経営を行う「現役大家FP」が、全ての人に与えられた「資産」の正体を解説します。
iDeCo(イデコ)が注目されるワケ 〜401kは損をしない資産運用?〜
「iDeCo(イデコ)」という言葉を聞いたことがあるでしょうか? 新しい年金の形であるこの制度は、なぜ今注目を浴びているでしょうか。自ら賃貸経営を行う「現役大家FP」が、話題の「iDeCo(イデコ)」を分かりやすく解説します。
年代別にみる資産運用のカタチ 〜あなたにあったお金の増やし方とは〜
資産運用と聞くと「自分には関係ない」とか「私には無理!」という反応をする方がいます。しかしながら、それは大きな勘違いです。“お金の相談のプロ”である「現役大家FP」が、あなたにもできる「資産運用」を解説します。
資産運用はギャンブルじゃない! 〜“投資”を“投機”にしないために〜
資産運用をギャンブルのように考えている人がいます。資産運用はあくまで“投資”であり、決して“投機”ではありません。「お金の相談のプロ」である現役大家FPが、これまで投資経験のない方が陥りやすい「資産運用の罠」を解説します。

ホーム RSS購読 サイトマップ
TOP プロフィール/ご挨拶 料金体系について 面談場所について ご相談事例 お客様の声